Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал.

Рынок CDS как источник информации для финансовой системы

Алешина А.В., Гайдукова Л.А., Сигалова О.М. Рынок CDS как источник информации для финансовой системы // Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал. 2010. №1, с.82-113.Загрузить файл в формате PDF

В статье рассматриваются аспекты движения цен на рынке CDS в качестве источника информации для финансовой системы. В статье анализируется механизм функционирования, структура и современное состояние рынка свопов на кредитный дефолт. Исследуется возможность предсказания изменения кредитных рейтингов на основе изменения спредов CDS. Изучается информационная эффективность рынка свопов на кредитный дефолт по сравнению с рынком облигаций. Выявлена обратная зависимость соотношения информационной эффективности рынка CDS и рынка акций. Анализируются ситуации, в которых информационная эффективность рынка CDS наиболее высока. Рассматриваются факторы, снижающие информационную эффективность рынка CDS.

Ключевые слова: свопы на кредитный дефолт, деривативы.

JEL коды: G140, G200