Вход
Зарегистрироваться
Напомнить парольDOI: 10.38050/2078-3809-2025-17-4-98-122
Аннотация
Исследование посвящено анализу моделей формирования спреда доходности российских корпоративных облигаций нефинансового сектора, что имеет важное значение для понимания факторов, определяющих разницу в доходности финансовых инструментов. Цель работы заключается в построении моделей формирования спреда методами Lasso, Ridge и ElasticNet и сделать вывод по полученным результатам о применимости данных методов, которые ранее не использовались в отечественной литературе для решения подобных задач. Методология исследования основана на сравнительном анализе двух временных выборок: данных за период с 01.01.2014 г. по 23.02.2022 г. и за 24.02.2022 г. по 31.12.2023 г., что позволяет оценить устойчивость моделей в разных рыночных условиях. Результаты показали, что, несмотря на частичную способность методов отбирать экономически значимые факторы, их применение для российского рынка корпоративных облигаций нефинансового сектора ограничено. Это связано с наличием нелогичных зависимостей и сложностями в интерпретации коэффициентов. В дальнейших исследованиях целесообразно рассмотреть альтернативные подходы, поскольку разработка точной модели позволит участникам рынка эффективнее управлять рисками и оптимизировать доходность в соответствии с индивидуальным риск-аппетитом.
Ключевые слова: Lasso, Ridge, ElasticNet, спред доходности, корпоративные облигации.
JEL коды: G12.
Для цитирования: Карамян А.А. Lasso, Ridge и ElasticNet в моделях формирования спреда доходности российских корпоративных облигаций // Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал. 2025. Том 17. Выпуск 4. С. 98-122. DOI: 10.38050/2078-3809-2025-17-4-98-122.
